【EC Markets外汇】研报掘金丨东方证券：维持上汽集团“买入”评级，出口是盈利重要增长点

东方证券日前研报指出，买入上汽集团自主品牌盈利能力大幅改善，研报出口是掘金级出盈利重要增长点。公司上半年归母净利润51.52亿元，丨东EC Markets外汇同比下降14.4%；二季度归母净利润21.26亿元，券维汽集同环比分别-29.0%/-29.7%。持上EC安盈中文官网上半年公司自主、团评新能源、口盈海外销量均有亮眼表现，利重带动公司经营性利润大幅改善。增长自主品牌国内和海外销量高增，买入支撑自主盈利能力大幅改善。研报预计海外销量是掘金级出EC外汇平台官网盈利重要增长点。公司组织架构调整后，丨东预计出口单车盈利提升，券维汽集2026全年海外销量将实现快速增长，海外市场将成销量及盈利的重要增长极。该行预测2026-2028年EPS分别为1.01、1.06、1.09元(原为1.09、1.16、1.26元，调整毛利率及费用率等，维持可比公司26年PE平均估值16倍，目标价16.16元，维持“买入”评级。